移动版

电子行业周报:苹果首用大陆面板,大厂转单需求显现

发布时间:2016-10-10    研究机构:华泰证券

MacBook首次采用大陆面板,NB大厂转单需求显现

受到三星关厂影响,惠普将其LCD面板需求转单至群创,仅二季度群创便获得了惠普280万片的订单,比一季度增加58%;在出货量增加的同时,群创表示IT用面板价格季度涨幅有望达到8%至15%。根据IHS数据,三星去年NB面板出货量为3000万片,今年出货量预计约1200万片,明年将进一步缩减至400万片,这2600万片的产能缺口有望转移至群创、京东方等国际面板巨头。而京东方今年一季度NB面板出货量约490万片,第二季度跃升至720万片,戴尔、惠普和联想的面板在二季度的采购订单都超过了100万片,Apple决定首次向中国厂商京东方采购13.3寸面板。基于此,京东方计划将2017年的NB业务扩大至3000万片以上,已非常接近台湾厂商AUO。

三安光电或出价73.3亿欧元收购德国照明巨头欧司朗

三安光电拟收购欧司朗,收购价将比西门子的股权出售估值溢价72.3%。欧司朗在150多个国家拥有4万余员工,在LED和OLED等半导体的技术方面全球领先,LED产品的销售额约占其销售总额的25%。三安作为国内最大的LED芯片企业,此次收购将有利于提高其产品质量,扩大在欧洲的市场份额,更好释放其前期扩产所积累的强大生产力。在经历了大浪淘沙的竞争之后,LED产品价格理性回升,产业将步入成熟期,中国LED企业凭借突出的成本优势和资金实力,有望进一步整合优势资源承接LED照明生产中心向国内转移。国家半导体照明工程研发及产业联盟预计15-17年,中国LED市场规模年复合增长率将维持在30%以上,至2017年达到7485亿元。

DRAM价格涨势延续存储器厂模组厂运营同步走高

DRAM现货价涨不停,主流规格DDR4 4Gb芯片均价9月底正式站稳2美元、达2.1美元,单日涨幅1.6%,合计本周以来二个交易日已涨2.7%,攀上七个多月来新高。本季以来则由1.69美元附近起涨,累计涨幅逾24%。标准型DRAM现货价格本周持续上涨,反映市场供需已随主要存储器大厂将产能转移生产移动存储器,北美地区笔记本电脑需求回温,转趋平衡,甚至在主要电子代工制造厂(OEM)和渠道商提高备货量,推升涨势。第4季随大陆手机拉货需求及iPhone 7备货需求强劲,三星和SK海力士等主要大厂货源几乎被主要手机大厂包走,预料供需将由本季的平衡转为短缺,DRAM合约价可季再涨一成。

高通协商收购恩智浦进军汽车芯片领域

高通在协商收购恩智浦半导体(以下简称“恩智浦”),交易价值可能超过300亿美元,这将是集中度迅速提高的半导体产业的最新一起并购交易。由于面临增长放缓和竞争加剧的问题,芯片公司对并购交易相当热心,目的是扩大规模、降低成本。两家公司存在较强的互补性、并购能大幅提振盈利能力。收购恩智浦将给高通带来巨变。通过供应智能手机芯片高通迅速成为一家芯片巨头,但最近数年它面临一些挑战,其中包括智能手机增长停滞。收购恩智浦将使高通芯片产品由数十种增加到数百种之多,涉及行业将扩展到移动设备之外的许多行业。高通将因此成为第一大汽车芯片供应商。

重点投资组合

电子:欣旺达、长盈精密、欧菲光、信维通信、齐星铁塔、洲明科技、安洁科技、东山精密、京东方A、中茵股份、得润电子、佛山照明、劲胜精密、均胜电子、远方光电、光韵达、GQY视讯、万润科技(002654);半导体:长电科技、七星电子、南大光电、上海新阳、国民技术、紫光国芯、华天科技;安防:海康威视、大华股份、浩云科技

风险提示:经济下行中业绩兑现风险,电子产品渗透率不及预期的风险

申请时请注明股票名称